陳忠瑞:4000點是底限 2名師看好中概股
2009年03月01日蘋果日報
【陳建彰╱台北報導】《經濟日報》主辦的「2009年財富人生論壇」昨登場,呂張投資團隊總監呂宗耀、瑞展產經研究董事長陳忠瑞應邀出席發表演講,兩人均看好中國經濟再起,將對台股帶來契機,呂宗耀認為,台股在資金回流下已經「聽牌」,只要景氣及信心回升,表現會比其他國家出色;陳忠瑞則說,4000點是台股底限,若跌破均屬超跌,在「否極泰未來」時布局,將有可觀的報酬。
後市樂觀
呂宗耀說,在全球經濟處於亂世之際,美元及人民幣的地位無可取代,儘管近來中國股市出現回檔,但從底部上來也漲了3成,對照美股持續破底,中國相對「安寧」,而台股近期在外資賣超下,靠著本土資金力量,展現抗跌力道,與1987年、1988年的情形相似,「本土資金已經回來了!」
他認為,台股價值已偏低,且銀行業在此波全球金融風暴中受傷不大,市值前50大電子廠商的現金相當充沛,配合季線已開始走揚,對後市不必太悲觀。
家電汽車下鄉族群優
呂張投資團隊另一位名嘴張獻祥則指出,股市上漲的3個條件為資金、景氣及信心,從台股的成交股數增加、定存創歷史新高、1月M2年增7%,顯示台股的資金回來了,即使去年第4季到今年第1季可能是科技業獲利的低點,但股市通常在低點時開始反彈。
他說:「除了資金回流外,目前也無新的壞消息,景氣落底機率高,如果信心能同步回籠,台股未來表現值得期待。」
儘管今年全球景氣陷入衰退,不過,中國在政府擴大支出,包括家電及汽車下鄉等振興經濟方案刺激下,將是表現較好的國家。張獻祥看好家電下鄉相關受惠族群如盛群(6202)、松翰(5471)、聯發科(2454)、友達(2409);汽車下鄉受惠股堤維西(1522)、耿鼎(1524);內陸運輸中菲行(5609);環保題材台光電(2383)、聯茂(6213);觸控介面的原相(3227)、義隆(2458)、華宏(8240)及網通的正文(4906)、兆赫(2485)等。
M1B與M2已見回升
陳忠瑞表示:「全球金融海嘯提供一個好的買點,尤其當景氣處於谷底,但還未復甦時,往往是布局最佳時機,因為這時候報酬率最可觀。」他認為,1月景氣對策訊號為藍燈,可能還會延續一陣子,但是M1B及M2都已上來,資金行情扮演這波台股反彈的主軸,也就是「無基之彈」。
他預估,今年股市可能出現低點,但4000點應該是台股的底限,如果指數跌破4000點都屬於超跌,可逢低尋找買點。而中國經濟的復甦,將帶來一波新的投資契機。
韓元貶宜避面板鋼鐵
陳忠瑞說,今年投資3大主軸為「棄日就台」、「棄美就中」、「政策概念」尤其在日圓兌台幣大幅升值下,可留意日商的轉單效應,受惠的產業有DVD(Digital Versatile Disc,數位多功能光碟)、數位相機、手機零組件、LED(Light Emitting Diode,發光二極體)等。
中國經濟再度興起,以中國內需為主的聯強(2347)、潤泰集團會優於依賴美國出口的電子業;另外教育、生技、網通及中國路燈等政策概念族群也值得留意。
他也說,由於主要科技產業今年都陷入衰退,預期大型電子股的表現可能受到壓抑,另外與韓國競爭的產業如面板、鋼鐵及塑化等,在韓元大幅貶值下,可能影響其競爭力,建議應避開。
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評論:
大家看看就好,反正這些投資名嘴時間點不同,就會說不同的分析
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